Complementary Definitions in Financial Market - Hedge Definition

Definições Complementares no Mercado Financeiro

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Definições Complementares no Mercado Financeiro

Quinta Sessão da Formação Forex

Bem-vindos novamente à formação profissional da Forex em mercados financeiros.

Nesta sessão iremos ver as Definições Complementares no Mercado Financeiro; swap, comissões, cobertura, carry trade e o efeito do swap na transação. Como mencionado na última sessão, existem diferentes maneiras para um corretor ter lucro de uma parte. Uma chama-se spread e a outra chama-se comissão, uma taxa cobrada por um agente ou empresa do agente, para assim facilitar as transações entre compradores e vendedores. Isto geralmente acontece em contas futuras e é um pagamento feito uma só vez.

Comissão

Comissão é bastante parecido com o que pagaria se comprasse uma casa através de uma empresa imobiliária. Agora se olhar para a plataforma, se reparar na transação de petróleo que fizemos, pode ver que uma comissão foi paga e está somente relacionada com futuras transações; não está mencionada nenhuma comissão nas transações de câmbio internacionais. Existem dois tipos de conta que já analisamos: NDD (No Dealing Desk) e ECN (Electronic Communication Network). Nestas contas existem comissões para corretor em transações de câmbio estrangeiras, as mesmas que em transações futuras. Iremos falar acerca destas contas no futuro.

Complementary Definitions in Financial Market - Commission and Fee - Order Specification Table

Swap

Já falamos brevemente em relação às swaps e já lhe demos alguma informação acerca disso numa sessão anterior, no entanto, como é um tópico significativo e avançado, vamos falar sobre ele com mais detalhe, desta vez. A swap ou taxa fixa de juros é uma taxa que a parte paga por transações longas. As taxas swap são calculadas todos os dias à meia noite, no fuso horário do corretor. Transações abertas antes das 00:00 e ainda abertas depois desta hora, serão sujeitas a taxas swap. Iremos ver agora como é calculada a swap.

 Por exemplo, em AUDUSD, a taxa de juros do AUD neste momento é 2.5 por cento menos a taxa de juro do USD, que é 0.25 por cento a esta altura. Baseado nesta formula, a diferença nas taxas de juro entre AUD e USD é 2.5 menos 0.25 por cento. Como já mencionado anteriormente para cada dólar, um lote é igual a 100,000 e se multiplicarmos isso por 2.25%, teremos uma swap anual de 2250 dólares e se dividirmos esse número por 360 para indicar os montantes diários, será aproximadamente uma swap com um valor de juros de 6.25 dólares, que será levantado ou depositado na sua conta. Isto depende se está a vender ou a comprar na sua posição. Sempre que compra câmbio com uma alta taxa de juro a swap será positiva e se comprar câmbio com uma taxa de juros mais baixa, a swap será negativa. Para uma melhor compreensão, aqui está um exemplo com AUDUSD. Já que AUD tem uma taxa de juro mais elevada, será depositada na sua conta uma swap positiva para posições abertas de venda. Para perceber como as swaps positivas são calculadas, siga os seguintes exemplos.

Complementary Definitions in Financial Market - MetaTrader Trades Information and Balance of Trading Account

A diferença das taxas de juro, neste caso AUDUSD, como já calculamos é 6.25 menos X, que é a fatia do corretor, o que faz Y. Assim, 6.25 ? X = Y. Então Y é um número menor do que 6.25 que vai ser adicionado à sua conta todas as noites para as suas posições abertas em AUDUSD.

 Os cálculos para uma swap negativa, que irão ser retiradas da sua conta todas as noites em quaisquer posições abertas, são assim:

Neste caso a diferença em taxas de juro é 6.25 menos a fatia do corretor, o que significa 6.25 menos X é igual a Z e porque neste caso a taxa de juro é negativa, também Z irá ser negativo. Agora, se olhar para a plataforma, por exemplo aqui vendemos e compramos um grande montante de AUDUSD. Se observar mais atentamente, a swap positiva é de 27.40 e a swap negativo é -35.93. Isto significa que a swap positiva é sempre menor que a swap negativa. Isto é porque a fatia do corretor é subtraída numa swap positiva e num as swap negativa é adicionada por são ambas negativas. È importante saber que as swaps às Quartas são cobradas 3 vezes às contas por causa dos fins-de-semana (o mercado está fechado aos Sábados e Domingos). Desta forma, todas as Quartas, uma posição aberta será sujeita a 3 vezes o valor de uma swap positiva ou negativa.

Complementary Definitions in Financial Market - Calculate Swap - Positive and Negative Swap

Cobertura

Cobertura ou Hedging é um investimento num câmbio individual de duas formas de uma vez. Em termos simples, significa vender ou comprar certos ativos ao mesmo tempo. O objetivo do hedging é garantir o preço de um ativo até uma data específica no futuro.

Isto irá assegurar a compensação das potenciais perdas e ganhos do ativo. Por exemplo, imagine um negociador que quer comprar chocolate em pó e demora duas a três meses para a mercadoria ser entregue. Durante este período de tempo ele pode experienciar uma flutuação de mercado dramática. Pode ser positiva ou negativa. Desta forma, decide também vender a mesma quantidade de chocolate em pó que comprou ao abrir uma nova conta ao mesmo tempo. Assim com este plano, se o preço do chocolate em pó subir, assim também a mercadoria que comprou e a sua posição de venda vai sofrer perdas no mesmo montante. Em termos básicos, isto diz-nos que vai não vai ter perdas ou ganhos. E vice-versa, se o preço do chocolate em pó cair, a posiçãode venda que tem irá fazer lucro e novamente a diferença será a mesma e não terá lucro ou perda. Desta forma, todos os negociadores podem garantir as suas mercadorias no Mercado. Existe também outra forma, chamada Arbitragem, que é popular em transações futuras. Iremos falar mais dela à frente em futuras sessões.  

Carry Trading

O próximo tópico é Carry Trades, que são feitas não só para ter lucro da posição em si, mas fazer lucro da diferença das taxas de juro. Por exemplo, se olhar para a transação feita aqui, que é um lote em AUDUSD, as perdas nos próximos 2 a 3 dias serão de ? 24 dólares e a taxa da swap será de 27 dólares o que significa que mesmo que a posição enfrente perdas, a swap é positiva. Quanto mais tempo a posição estiver aberta, mais swaps terá e o número será significativo. Por isso, as carry trades são aquelas que obtêm lucro da diferença das taxas de juro ou swaps.

Complementary Definitions in Financial Market - Hedging Trading Strategy in Fluctuating Forex Market Symbol

Estas são usualmente feitas em altas taxas de juro. As partes interessadas nesta transação irão precisar de dois tipos de corretor; um sem swap ou taxa de juros e outro com swap. Como pode ver na plataforma, nós compramos e vendemos uma e acabamos com uma swap negativa de -35 dólares e uma swap positiva de 27 dólares, então para ter lucro tem de negociar com o corretor que tem a swap. Para swaps positivas e negativas tem de negociar com um corretor sem swap ou sem taxa de juro. Um dos corretores que não oferecem swap são ICM (International Creative Management Broker).

Complementary Definitions in Financial Market - Carry Trade and Exchange Rate - Metatrader 4

Se olhar mais atentamente, existem posições que foram deixadas abertas por alguns dias e não incluem nenhuma swap.

Um lote transacionado em AUDUSD, que foi negociado por este corretor, não é sujeito a nenhuma swap. Assim, podemos comprar de outros corretores como FXPRO para ter lucro das swaps positivas, e vender com outros corretores sem swaps. Desta maneira, fizemos o ?hedged?, o que significa que não tivemos lucro ou perdas, mas mais à frente o montante da swap irá aumentar para um valor considerável. Considerando as carry trades, os mais famosos câmbios de Mercado em que a maioria das partes estão interessadas é AUDJPY E AUDUSD. Como já reparou, existe uma grande tendência para comprar câmbios com maiores taxas de juro, o que resulta numa swap. Desta maneira, as swaps afetam o processo, porque os traders gostam de comprar para fazer lucro e coletar swaps, significa que as partes dão mais atenção às transações que podem ter lucro e coletar swaps ao mesmo tempo. Se quiser tomar o passo certo com este tipo de transação, precisa de ter um entendimento perfeito acerca da inflação da altura. Isto significa, que numa altura de inflação alta, para ter lucro e swap deve comprar e quando o Mercado estagnar ou descer deve vender. Por exemplo, o corretor de FXPRO por períodos semanais, quando o Mercado está inflacionado, o valor da transação aumenta rapidamente. Tem um bom lucro e swap e tem uma rotina em zig zag nos mercados normais, o que está a preço acessível considerando as swaps. O entanto, num mercado em deflação o seu valor irá aumentar novamente após um declínio acentuado. Isto mostra um mercado em ascensão neste par de moedas.

Complementary Definitions in Financial Market - Positive and Negative Swap Interest Rate on a Currency

Isto conclui a nossa sessão. Até à próxima.

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